Keine Risikostrategien

Risikomanagement-Techniken für aktive Trader Das Risikomanagement ist eine wesentliche, aber oft übersehene Voraussetzung für einen erfolgreichen aktiven Handel. Schließlich kann ein Trader, der erhebliche Gewinne über seine oder ihre Lebenszeit erzeugt hat, alles in nur einem oder zwei schlechten Geschäften verlieren, wenn das richtige Risikomanagement nicht angewendet wird. Dieser Artikel wird einige einfache Strategien, die verwendet werden können, um Ihre Handelsgewinne zu schützen diskutieren. Planen Sie Ihre Trades Als chinesische militärische General Sun Tzus berühmt sagte: Jede Schlacht wird gewonnen, bevor sie gekämpft wird. Die Phrase impliziert, dass Planung und Strategie - nicht die Schlachten - Kriege gewinnen. In ähnlicher Weise zitieren erfolgreiche Händler allgemein die Phrase: Planen Sie den Handel und handeln Sie den Plan. Genau wie im Krieg kann eine vorausschauende Planung oft den Unterschied zwischen Erfolg und Misserfolg bedeuten. Stop-loss (SL) und Take-Profit (TP) Punkte stellen zwei entscheidende Wege dar, in denen die Händler im Handel planen können. Erfolgreiche Händler wissen, welchen Preis sie bereit sind zu zahlen und zu welchem ​​Preis sie bereit sind zu verkaufen, und sie messen die resultierenden Renditen gegen die Wahrscheinlichkeit, dass die Aktien ihre Ziele schlagen. Wenn die adjustierte Rendite hoch genug ist, führen sie den Handel aus. Umgekehrt geben erfolglose Händler oft einen Handel ein, ohne eine Vorstellung von den Punkten zu haben, an denen sie mit Gewinn oder Verlust verkaufen werden. Wie Spieler auf einem glücklichen oder unglücklichen Streifen, beginnen Emotionen zu übernehmen und diktieren ihre Trades. Verluste provozieren oft Menschen zu halten und hoffen, ihr Geld zurück, während Gewinne oft locken Händler, um unvorsichtig für noch mehr Gewinne zu halten. Stop-Loss und Take-Profit-Punkte Ein Stop-Loss-Punkt ist der Preis, zu dem ein Händler eine Aktie verkaufen und einen Verlust auf den Handel nehmen wird. Oft geschieht dies, wenn ein Handel nicht schwenken, wie ein Trader gehofft. Die Punkte werden entworfen, um zu verhindern, dass es zurückkommen wird Mentalität und Verluste zu begrenzen, bevor sie eskalieren. Zum Beispiel, wenn eine Aktie unter einem Key Support Level bricht. Händler oft so bald wie möglich zu verkaufen. Auf der anderen Seite der Tabelle ist ein Gewinn-Profit-Punkt der Preis, zu dem ein Händler eine Aktie verkaufen und einen Gewinn auf den Handel nehmen wird. Oft ist dies, wenn zusätzliche Oberseite begrenzt ist angesichts der Risiken. Wenn sich eine Aktie beispielsweise nach einem großen Aufwärtstrend auf einen Schlüsselwiderstandsniveau annähert, können Händler vor einer Konsolidierungsperiode verkaufen wollen. Wie effektiv einstellen Stop-Loss Points Einstellung Stop-Loss-und Gewinn-Punkte-Punkte wird oft mit technischen Analyse. Aber fundamentale Analyse kann auch eine wichtige Rolle im Timing spielen. Zum Beispiel, wenn ein Händler hält eine Aktie vor dem Ergebnis als Aufregung baut, kann er oder sie verkaufen wollen, bevor die Nachrichten auf den Markt trifft, wenn die Erwartungen zu hoch geworden sind, unabhängig davon, ob der Gewinn-Gewinn-Kurs getroffen wurde. Gleitende Durchschnitte repräsentieren die populärste Weise, diese Punkte zu setzen, da sie leicht zu berechnen sind und weit vom Markt verfolgt werden. Die wichtigsten gleitenden Durchschnitte umfassen die fünf-, neun-, 20-, 50-, 100- und 200-Tage-Mittelwerte. Diese sind am besten durch die Anwendung auf eine Aktien-Chart gesetzt und festzustellen, ob der Aktienkurs auf sie in der Vergangenheit entweder als Unterstützung oder Widerstand Niveau reagiert hat. Ein weiterer guter Weg, um Stop-Loss-oder Gewinn-Gewinn-Level ist auf Unterstützung oder Widerstand Trendlinien. Diese können durch Verbinden vorhergehender Höhen oder Tiefen gezeichnet werden, die bei signifikantem, überdurchschnittlichem Volumen auftraten. Wie bei den gleitenden Durchschnitten bestimmt der Schlüssel das Niveau, in dem der Preis auf die Trendlinien reagiert. Und natürlich mit hohem Volumen. Bei der Festlegung dieser Punkte, hier sind einige wichtige Überlegungen: Verwenden Sie längerfristige gleitende Mittelwerte für mehr volatile Aktien, um die Chance, dass eine sinnlose Preisschwung wird eine Auslösung einer Stop-Loss-Order ausführen zu reduzieren. Passen Sie die gleitenden Mittelwerte an die Zielpreisbereiche an, z. B. sollten längere Ziele größere Bewegungsdurchschnitte verwenden, um die Anzahl der erzeugten Signale zu reduzieren. Stopp-Verluste sollten nicht näher als das 1,5-fache des aktuellen Hoch-zu-Tief-Bereichs (Volatilität) sein, da es wahrscheinlich ist, dass es ohne Grund ausgeführt wird. Passen Sie den Stop-Loss entsprechend der Volatilität des Marktes an, wenn sich der Aktienkurs nicht zu sehr bewegt, dann können die Stop-Loss-Punkte verschärft werden. Verwenden Sie bekannte fundamentale Ereignisse, wie z. B. Ertragsveröffentlichungen, als Schlüsselperioden, die in einem Geschäftsbereich stattfinden sollen oder nicht, da Volatilität und Unsicherheit steigen können. Berechnung der erwarteten Rendite Für die Berechnung der erwarteten Rendite sind auch Stop-Loss - und Take-Profit-Punkte erforderlich. Die Bedeutung dieser Berechnung kann nicht übertrieben werden, da sie die Händler dazu zwingt, durch ihr Handeln zu denken und sie zu rationalisieren. Darüber hinaus gibt es ihnen eine systematische Möglichkeit, verschiedene Trades zu vergleichen und wählen Sie nur die profitabelsten. Dies kann unter Verwendung der folgenden Formel berechnet werden: (Wahrscheinlichkeit des Gewinns) x (Gewinn-Gewinn-Gewinn) (Verlustwahrscheinlichkeit) x (Stop Loss Loss) Das Ergebnis dieser Berechnung ist eine erwartete Rendite für den aktiven Trader, der es dann messen wird Gegen andere Möglichkeiten, um festzustellen, welche Aktien zu handeln. Die Wahrscheinlichkeit eines Gewinns oder Verlusts kann durch die Verwendung von historischen Ausbrüchen und Ausfällen aus der Unterstützung oder Widerstand Ebenen oder für erfahrene Händler, indem sie eine gebildete Vermutung berechnet werden. Die Bottom Line Händler sollten immer wissen, wann sie beabsichtigen, einen Trade einzugeben oder zu beenden, bevor sie ausgeführt werden. Durch die effektive Nutzung von Stop-Verlusten kann ein Trader nicht nur Verluste minimieren. Sondern auch die Anzahl der Zeiten, in denen ein Handel unnötig verlässt. Machen Sie Ihren Schlachtplan vor der Zeit, so youll bereits wissen, Sie haben den Krieg gewonnen. Low-Risk-Einkommen-Strategie gezeigt, um eine 94 Chance of Success haben Egal wie Sie definieren Risiko in bestimmten Begriffen, das Konzept des Risikos immer beinhaltet Verluste. Ein hohes Risiko ist mit einer überdurchschnittlichen Verlustmöglichkeit verbunden. Nach dieser Definition könnten Verkaufsoptionen eine der niedrigsten Risikostrategien sein, die ein Anleger verwenden kann. Optionen haben einen guten Ruf für ein hohes Risiko und Investoren werden oft gesagt, dass 80 der Optionen Händler Geld verlieren. Ive nie in der Lage gewesen, einen Bericht zu finden, der diese Zahl validiert. Ich denke an Optionen als eine Investition, wo es eine gleiche Anzahl von gewinnen und verlieren Positionen. Dies ist einfach ein Ergebnis der Art und Weise Optionen konzipiert sind. Immer wenn eine Option gekauft wird, muss jemand anderes verkaufen, und eine Seite des Gewerbes wird ein Gewinner sein, während die andere Partei einen Verlust ausgesetzt ist. Optionen geben dem Käufer das Recht, 100 Aktien eines Aktien oder einer ETF zu einem bestimmten Preis (bekannt als Ausübungspreis) vor einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Da sie ein Verfallsdatum haben, wird der Optionskäufer an diesem Tag entweder einen Gewinn oder einen Verlust haben und der Handel ist über beide Wege hinweg. Es gibt nur zwei mögliche Ergebnisse, und wenn der Käufer gewinnt, dann muss der Optionsverkäufer einen Verlust haben. Umgekehrt, wenn der Optionskäufer verliert, gewinnt der Verkäufer. Studien (und Erfahrung) zeigen, dass die Optionen Käufer nicht eine 5050 Chance zu gewinnen haben. Sie haben tatsächlich eine sehr hohe Wahrscheinlichkeit zu verlieren. Eine Studie, die unter Verwendung von Chicago Mercantile Exchange (CME) Daten durchgeführt wurde, zeigte, dass 83 aller Optionen auf Aktienindizes wertlos abgelaufen sind. Denken Sie daran, dass es einen Gewinner für jeden verlieren Optionen Handel. Wenn der Käufer verliert auf 83 dieser Optionen, das bedeutet, dass die Verkäufer gewinnen, dass oft. Wir können sogar die Quoten zu unseren Gunsten etwas mehr kippen, indem wir uns anschauen, ob Call oder Put Selling rentabler wäre. Eine Kaufoption gibt dem Käufer das Recht, den zugrunde liegenden Bestand zu erwerben, und eine Put-Option gibt dem Käufer das Recht, den zugrunde liegenden Bestand zu verkaufen. Rufen Sie Käufer profitieren, wenn die Preise steigen, während Put Käufer profitieren, wenn die Preise sinken. CME-Daten zeigten, dass 60 der Anrufe wertlos abgelaufen sind, während 94 der Putze wertlos abgelaufen sind. Diese Daten zeigen, dass das Verkaufen puts eine hohe Wahrscheinlichkeit des Erfolgs hat. Wenn Sie eine Put verkaufen, werden Sie es in der Regel verkaufen zu einem Ausübungspreis, der unter dem aktuellen Marktpreis ist. Sofern der Kurs der zugrunde liegenden Aktie oder der ETF nicht unter den Ausübungspreis fällt, verfällt der Putwert wertlos. Um die Risiken des Verkaufs zu minimieren, sollten Sie nur Put-Optionen auf Aktien oder ETFs verkaufen, die Sie besitzen möchten. Zum Beispiel, wenn SPDR SampP 500 ETF (NYSE: SPY) ist der Handel bei 195 und Sie möchten es auf einem 10 Pullback kaufen, könnten Sie einen Put an 175 verkaufen, die in ein bis zwei Monate und verdienen Einkommen während des Wartens zu kaufen Zu Ihrem Wunschpreis. Der Nachteil ist, dass, wenn SPY fällt mehr als 10 müssen Sie es noch bei 175 zu kaufen. Ich glaube, ein Grund, warum die Erfolgsquote für POS-Verkäufer ist so hoch ist, weil der Markt von Profis dominiert wird. Sie kennen den fairen Wert der Puts, die sie bereit sind, zu verkaufen und Trades zu nehmen, wenn die Zeit reif ist. Einzelne Anleger können leicht profitieren von Setzen wie die Profis, aber diese Strategie erfordert einige Hausaufgaben. Ein SPY mit einem Ausübungspreis von 190, zum Beispiel, hat einen höheren Preis als ein Put mit einem Ausübungspreis von 175, aber der höhere Ausübungspreis wird eher ausgeübt werden. Es ist in der Regel am besten Puts verwenden, die mindestens 10 unter dem aktuellen Marktpreis zu einem hohen Einkommen zu verdienen und helfen Sie nur kaufen, die zugrunde liegenden Aktien oder ETF zu einem Schnäppchen zu verwenden. Trading-Optionen könnte ein Weg, um Ihr Einkommen durch Hunderte oder sogar Tausende von Dollar pro Monat steigen, aber Sie müssen den Markt zu studieren, bevor sie Trades. Betrachten Sie verkaufen Put-Optionen, wenn Sie für eine Einkommensstrategie, die ein geringes Risiko bietet suchen. Hinweis: Jede Woche seit Februar 2013 habe ich meinen Income Trader-Abonnenten eine risikoarme Put - oder Call-Verkaufschance zur Verfügung gestellt. Und jeder Handel war ein Gewinner. Mein Track Record jetzt sitzt an einem erstaunlichen 52 für 52. Sie können sehen, jeder einzelne der geschlossenen Trades hier. Beliebteste ArticlesProfit mit weniger Risiko mit dieser Optionen-Strategie Kapitalerhaltung und Minimierung Verluste sollten die wichtigsten Ziele eines Investors oder Händlers. Warren Buffett ist mit dem Spruch gutgeschrieben: Regel Nr. 1: Niemals Geld verlieren Regel Nr. 2: Vergessen Sie nie Regel Nr. 1 Oft sind Investoren auf Optionen gezogen, weil sie von ihnen als ein Weg, um das Risiko zu begrenzen, während immer noch großes Potenzial Gewinne. Das ist in der Theorie wahr, aber die Realität ist eine andere Geschichte. Eine Option ist eine Verschwendung. Es hat eine begrenzte Lebensspanne, und jeden Tag, dass es nähert sich der Exspiration, seinen Wert erodiert, wie die Chancen für sie profitabel abnehmen. Dies wird als Zeitverfall bezeichnet. Es gibt zwei Arten von Optionen, und Sie können ein Käufer oder Verkäufer von entweder: Eine Call-Option gibt dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, Aktien der zugrunde liegenden Aktie zu einem vereinbarten Preis (die Optionen Ausübungspreis) innerhalb eines Bestimmten Zeitraum. Der Verkäufer eines Call-Option (auch bekannt als der Schriftsteller) verkauft das Recht an den Käufer für eine Zahlung als Prämie bekannt. Der Verkäufer übernimmt dabei die Verpflichtung, die Aktien zum Ausübungspreis zu liefern, falls der Käufer sein Recht ausüben will. Der Call-Käufer wird dies tun, wenn der Marktpreis höher als der Options-Basispreis ist. Eine Put-Option gewährt dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, Aktien des Basiswertes zum Options-Basispreis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu verkaufen. Der Put-Verkäufer erhält eine Prämie und übernimmt die Verpflichtung, die Aktien zum Options-Basispreis zu erwerben, falls der Käufer seine oder ihre Rechte ausüben will. Der Put Käufer wird dies tun, wenn der Marktpreis niedriger als die Optionen Ausübungspreis ist. Es gibt fünf mögliche Ergebnisse für die zugrunde liegende Aktie: 1. Die Aktie steigt eine Menge 2. Die Aktie steigt ein wenig 3. Die Aktie bleibt die gleiche 4. Die Aktie sinkt ein wenig 5. Die Aktie geht eine Menge Im Allgemeinen Sprechen, nur das erste Ergebnis wird den Anruf Käufer einen Gewinn zu machen, und nur das fünfte Ergebnis wird der Put Käufer einen Gewinn zu machen. Aber vier der fünf Ergebnisse profitieren die Option Verkäufer. Zum Beispiel, als Put-Verkäufer, werden wir profitieren, solange die Aktie steigt (ein wenig oder viel), Trades seitwärts, oder fällt, solange es nicht unter Ihre Kosten Basis (Ausübungspreis minus Prämie). Allerdings könnte die Aktie so niedrig wie Null gehen. Das kann Potenzial für potenzielle Verluste eröffnen, da sie verpflichtet sind, die Aktie zum Ausübungspreis zu kaufen, unabhängig davon, wie weit darunter Aktien handeln. Die Einrichtung eines Credit-Spread ist eine Möglichkeit, eine Option zu verkaufen, sondern auch unser Risiko zu begrenzen. Ein Credit Spread wird durch gleichzeitiges Erwerben und Verkaufen von zwei verschiedenen Optionen auf demselben Basiswert oder ETF erstellt, wobei der Wert der Short-Option (der eine verkauft) größer ist als der Wert der Long-Option (der eine kaufte) Kredit. Diese Optionen haben unterschiedliche Ausübungspreise, jedoch das gleiche Ablaufdatum. Lets Blick auf ein hypothetisches Beispiel für eine Credit-Put-Spread, auch bekannt als ein Stier put spread oder eine vertikale Ausbreitung. Um eine Bull-Put-Spread zu initiieren, würden Sie eine Put-Option verkaufen und gleichzeitig eine Put-Option auf demselben Basiswert mit demselben Verfallsdatum, aber einem niedrigeren Basispreis kaufen. (Bei einem Credit-Call-Spread oder einem Call-Call-Spread würden Sie einen Anruf verkaufen und gleichzeitig einen Anruf mit einem höheren Basispreis kaufen.) Mit XYZ-Aktienhandel zu 50 pro Aktie könnten Sie ein XYZ Sept. 40 auf 1 kaufen und kaufen Ein XYZ Sept. 35 auf 0,25 für einen Netto-Kredit von 0,75 (oder 75 pro Vertrag). Dies ist der maximale Profit auf dem Handel. Der Unterschied zwischen den beiden Ausübungspreisen, bekannt als die Breite des Spread, ist 5. Unser maximaler Verlust pro Aktie ist die Breite der Spread abzüglich der Netto-Kredit, so dass 4,25 in diesem Fall. Denken Sie daran, dass Optionskontrakte 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktie darstellen, sodass unser maximaler Verlust 425 pro Kontrakt beträgt. Wenn wir nur den XYZ Sept. 40 Put verkauften und die Aktie auf Null sank, waren wir immer noch dazu verpflichtet, Aktien zum 40 Basispreis zu kaufen, wobei wir mit 39 Verlusten je Aktie (40 Minus 1 Prämie) oder 3.900 Aktien belassen Pro Vertrag. Mit dem Credit Spread, egal was passiert mit der Aktie, ist der maximale Verlust pro Vertrag 425, die nur 11 der potenziellen Verlust ohne die Ausbreitung ist. Hier ist, wie diese Bull-Put-Ausbreitung funktionieren könnte: Wenn XYZ bleibt über dem 40 Short-Put-Basispreis bei Verfall, werden beide Optionen wertlos vergehen, so dass wir mit der 75 in Prämie, die eine 17,6 Rendite auf unser Kapital in Gefahr von 425 bedeutet Der Bruchpunkt ist der höhere Basispreis (40) abzüglich des Nettokredits (0,75), also 39,25 je Aktie. Ein Gewinn wird realisiert, wenn der Aktienkurs über dieser Zahl liegt, und wir würden keinen Verlust erleben, es sei denn, er fällt darunter und gibt uns ein Kissen von mehr als 20. Wir können diese Verbreitung schließen, indem wir die kurze Option kaufen und die lange Option verkaufen Um entweder einen kleineren Gewinn oder einen kleineren Verlust je nach dem Wert der Ausbreitung zu jeder Zeit zu nehmen. Wenn XYZ zwischen den beiden Streiks bei Verfall ist, sagen wir bei 38 pro Aktie, dann wird die Short-Option zugewiesen und zwingt uns, 100 Aktien zu einem Nettopreis von 39,25 je Aktie zu kaufen. Die Long-Option läuft wertlos aus und belässt uns mit einem Verlust von 1,25 je Aktie (39,25 Nettokosten minus 38), aber wir besitzen noch die Aktien, die im Wert steigen können. Wenn die Aktie bei Ablauf von 35 Jahren, auch wenn sie auf Null ist, unterschreitet, wird die Short-Option zugewiesen und die Long-Option ausgeübt, was uns zwingt, die Aktien zu einem Nettobetrag von 39,25 zu kaufen. Aufgrund des definierten Verlustpotentials ist die erforderliche Marge die Breite der Ausbreitung und wird aufgrund einer ungünstigen Lagerbewegung niemals steigen. Mit einem nackten Put, die ursprüngliche Marge erforderlich kann größer sein und könnte noch größer mit widrigen Bewegung in den Preis der Aktie. Action to Take - In Zusammenfassung mit einem Stier Put Spread können wir Netto-Option Anbietern und profitieren von vier von fünf möglichen Ergebnisse. Die potenziellen Gewinne werden mit einem Stier gespreizt werden als mit einem nackten Put kleiner, aber das Risiko ist auch gesunken. Zusätzlich können wir mit der geringeren Margenanforderung besser diversifizieren. Im vergangenen Jahr haben die Empfehlungen der Straßenbehörde zu einzelnen Beständen 72, 26 und 60 in weniger als sechs Monaten gewonnen. Und vor kurzem konnten ihre Trades Sie 26 in 42 Tagen und 42 in weniger als einem Monat gemacht haben. Klicken Sie hier, um die kostenlose Handelsberatung - Trade of the Week.