Optionen Für Dow Jones

Wie Kauf Optionen auf dem Dow Jones Die einfachste und kostengünstigste Weg zum Handel der Dow Jones Industrial Average (DJIA) ist durch einen Exchange Traded Fund (ETF) (siehe: Strategien für den Handel mit dem Dow Jones Industrial Average). Einer der ältesten ETFs ist der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA), der den DJIA verfolgt und die Erzielung von Anlageergebnissen anstrebt, die dem Kurs - und Ertragsindex des Index entsprechen. Da jede DIA-Einheit bei etwa 1100 th die vorherrschende Ebene des Dow Jones Industrial Average handelt, erfordert der Handel mit dem DIA einen erheblichen Kapitalaufwand. Zum Beispiel, basierend auf dem 13. Mai 2015, Niveau von etwa 18.100 für den DJIA-Index und einen Preis von 181 für eine DIA-Einheit, würde eine Board-Partie 18.100 kosten. Wenn Sie beschränktes Kapital haben, aber den Index handeln möchten, können Optionen auf den Diamanten der umgangssprachliche Begriff für die DJIA ETF ein guter Weg zu gehen, vorausgesetzt, Sie kennen die Risiken im Optionshandel. In den folgenden Abschnitten zeigen wir Ihnen, wie Sie Optionen für den DJIA kaufen können. Arten von Optionsstrategien Für die Zwecke dieser Übung konzentrieren wir uns auf die Optionen vom September 2015, die am 18. September 2015 auf den Diamonds ablaufen. (Für Tipps, wie Sie die richtige Option auswählen, finden Sie unter Wählen Sie die richtigen Optionen für den Handel in sechs Schritten.) Der Schwerpunkt liegt hier auf Kauf (oder gehen lange) Optionen, so dass Ihr Risiko auf die Prämie für die Optionen bezahlt ist, Anstatt Strategien, die Schreiben (oder gehen kurze) Optionen beinhalten. Speziell konzentrieren wir uns auf die folgenden Optionsstrategien: Beachten Sie, dass diese Beispiele keine Handelskommissionen berücksichtigen, die die Kosten eines Handels erheblich erhöhen können. Lange Aufforderung zur DIA-Strategie. Lange Aufforderung an die DJIA ETF (DIA) Begründung. Bullisch auf der zugrunde liegenden Index (die DJIA) Option ausgewählt. September 183 Anrufen Aktuelle Preis (bidask). 3,75 4,00 Maximales Risiko. 4,00 (d. H. Optionsprämie bezahlt) Break-even. DIA Preis von 187 durch Option Auslauf Potentielle Belohnung: (vorherrschende DIA Preis Break-even-Preis von 187) Maximale Belohnung. Unbegrenzt Sie würden eine Long-Position auf einem Anruf kaufen oder einleiten, wenn Sie bullisch auf dem zugrunde liegenden Wert waren. Das Allzeithoch auf den DIA-Einheiten zum Zeitpunkt des Schreibens war 182,68, die am 2. März 2015 erreicht wurde, am selben Tag, an dem der DJIA-Index auf 18.288,63 erreichte. Ein Ausübungspreis von 183 bedeutet, dass Sie nach dem DJIA suchen würden, um an seinem März 2015 hoch durch den 18. September 2015 Ablauf der Anrufe zu überspannen. Wenn die DIA-Einheiten unter 183 schließen, was einer Dow-Jones-Ebene von etwa 18.300 nach dem Optionsverfall entspricht, würden Sie die Prämie von 4 verlieren, die Sie für die Anrufe bezahlt haben. Ihr Break-Even-Kurs auf dieser Option Position ist 187 (d. H. Der Ausübungspreis von 183 4 Prämie bezahlt). Was bedeutet dies, dass, wenn die Diamanten schließen genau um 187 am 18. September, die Anrufe würde den Handel mit 4, was den Preis, den Sie für sie bezahlt. Angenommen, Sie verkaufen sie bei 4 (kurz vor dem Ende des Handels am 18. September), würden Sie die 4 Prämie bezahlt, wenn Sie die Anrufe gekauft haben, und Ihre einzigen Kosten würde die Kommissionen bezahlt zu öffnen und schließen Sie die Option Position. Jenseits des Break-even-Punktes von 187 ist der potentielle Gewinn theoretisch unbegrenzt. In dem (unwahrscheinlichen) Ereignis, dass der Dow Jones auf ein Niveau von sagen 20.000 bis zum 18. September 2015 ansteigt, würden die DIA-Einheiten auf ungefähr 200 handeln. Ihr 183 Anruf würde an ungefähr 17 handeln, für einen ordentlichen 13 Gewinn oder 325 Gewinn auf Ihrer Anrufposition. Lange setzen auf die DIA-Strategie. Langes Setzen auf die DJIA ETF (DIA) Gründe. Bearish auf dem darunter liegenden Index (die DJIA) Option ausgewählt. September 175 Put aktuellen Preis (bidask). 4,40 4,65 Höchstrisiko. 4,65 (d. H. Optionsprämie bezahlt) Break-even. DIA-Preis von 170,35 nach Optionslaufzeit Potenzielle Belohnung: (Break-even-Preis von 170,35 DIA-Preis) Maximale Belohnung. 170.35 Sie würden eine Long-Position einleiten, wenn Sie auf dem zugrunde liegenden Wert bearish waren. In diesem Fall sind Sie auf der Suche nach dem Dow zu mindestens 17.500 nach Option Ablauf, der einen 3.3 Tropfen aus dem aktuellen Trading-Ebene von 18.100 entspricht ablehnen. Wenn die DIA-Einheiten über 175 schließen, was einem Dow-Jones-Niveau von etwa 17.500 nach dem Optionsverfall entspricht, würden Sie die Prämie von 4.65 verlieren, die Sie für die Puts bezahlt haben. Ihr Break-Even-Kurs auf diese Option Position ist 170,35 (d. H. Der Ausübungspreis von 175 weniger 4,65 Prämie bezahlt). So, wenn die Diamanten genau um 170,35 am 18. September schließen, würden die Anrufe zu Ihrem Kaufpreis von 4,65 handeln. Wenn Sie sie zu diesem Preis verkaufen, würden Sie brechen sogar, mit den einzigen Kosten entstehen die Provisionen bezahlt zu öffnen und schließen Sie die Option Position. Jenseits der Break-even-Punkt von 170,35 ist der potenzielle Gewinn theoretisch ein Maximum von 170,35, was bei dem unmöglichen Ereignis der Diamanten auf 0 fallen würde (was dazu führen würde, dass der DJIA-Index auch bei Null handeln würde) geschehen würde. Ihre Put-Position würde Geld verdienen, wenn die Diamanten unter 170,35 bis zum Ablauf laufen, was einem Indexstand von etwa 17.035 entspricht. Lets sagen, dass der Dow Jones bis 16.500 bis zum 18. September 2015 stürzt. Die Diamanten würden bei 165 handeln, und die 175 Puts würden rund 10 kosten, für ein potenzielles 5,35 Gewinn oder 115 Gewinn auf Ihre Put-Position. Long Bull Call verbreitet sich auf die DIA-Strategie. Long Bull Call verbreitet sich auf die DJIA ETF (DIA) Rationale. Bullish auf dem Dow Jones, aber wollen Premium-bezahlten Optionen zu reduzieren. September 183 Anruf (lang) und September 187 Anruf (kurz) Aktueller Preis (bidask). 3.75 4.00 für 183 Call und 1.99 2.18 für 187 Call Maximum Risk. 2,01 (d. h. Netto-Optionsprämie bezahlt) Break-even. DIA Preis von 185.01 durch Option Auslauf Maximale Belohnung. 4 (dh der Unterschied zwischen den Call-Strike-Preisen) abzüglich der Nettoprämie von 2,01 Der Stier-Call-Spread ist eine vertikale Spread-Strategie, bei der eine Long-Position auf eine Call-Option und eine gleichzeitige Short-Position auf eine Call-Option mit demselben Ablauf gesetzt wird Ein höherer Basispreis. Ziel dieser Strategie ist es, eine zinsbasierte Sicht auf die zugrunde liegende Sicherheit zu nutzen, aber zu einem geringeren Kostenaufwand als eine endgültige Long-Position. Dies wird durch die Prämie erreicht, die an der Kurzrufposition empfangen wird. In diesem Beispiel beträgt die gezahlte Netto-Prämie 2,01 (d. H. Eine Prämie von 4 für die 183 lange Rufposition abzüglich der erhaltenen Prämie von 1,99 auf der Short-Call-Position). Beachten Sie, dass Sie den Preis fragen, wenn Sie kaufen oder gehen Sie lange auf eine Option zu bezahlen, und erhalten Sie den Kaufpreis, wenn Sie verkaufen oder kurz auf eine Option. Ihr Break-Even-Preis in diesem Beispiel ist zu einem Preis von 185,01 (d. H. Der Ausübungspreis von 183 auf die lange Aufforderung 2.01 in Nettoprämie bezahlt). Wenn die Diamanten zum Beispiel 186 mit dem Optionsverfall handeln, wäre Ihr Bruttogewinn 3, und Ihr Nettogewinn würde 0,99 oder 49 sein. Der maximale Bruttogewinn, den Sie erwarten können, auf dieser Call-Spread zu machen, ist 4. Angenommen, die Diamonds handeln Bei 190 durch Optionsverfall. Sie hätten einen Gewinn von 7 auf der langen 183-Rufposition, aber einen Verlust von 3 auf der kurzen 187-Rufposition für einen Gesamtgewinn von 4. Der Nettogewinn in diesem Fall nach Abzug der gezahlten 2,01 Nettoprämie beträgt 1,99 Oder 99. Die Stier Call-Spread kann deutlich reduzieren die Kosten für eine Option Position, aber es wird auch die potenzielle Belohnung. Long Bear setzen Verbreitung auf der DIA-Strategie. Langer Bär setzte Verbreitung auf die DJIA ETF (DIA) Begründung. Bearish auf dem Dow Jones, aber wollen Premium-bezahlten Optionen zu reduzieren. September 175 Put (lang) und September 173 Put (kurz) Aktueller Preis (bidask). 4,40 4,65 für 175 Put und 3,85 4,10 für 173 Put Maximum Risk. 0,80 (d. H. Optionsprämie bezahlt) Break-even. DIA Preis von 174,20 durch Option Auslauf Maximale Belohnung. 2 (dh die Differenz zwischen den Call-Strike-Preisen) abzüglich der Nettoprämie von 0,80 Die Bärenausbreitung ist eine vertikale Spreadstrategie, die eine Long-Position auf eine Put-Option und eine gleichzeitige Short-Position auf eine Put-Option mit demselben Auslauf einleitet Ein niedrigerer Basispreis. Die Gründe für die Verwendung eines Bären setzen Spread ist es, eine bärische Position zu niedrigeren Kosten, im Austausch für einen niedrigeren potenziellen Gewinn zu initiieren. Das maximale Risiko in diesem Beispiel ist gleich der gezahlten Nettoprämie von 0,80 (d. H. 4,65 Prämie für die lange 175 Put und 3,85 Prämie für die kurzen 173 Put). Der maximale Bruttogewinn ist gleich der 2 Differenz der Put-Strike-Preise, während der maximale Nettogewinn 1,20 oder 150 beträgt. Kaufoptionen auf den Dow Jones stellen eine gute Alternative zum Handel der ETF dar, und zwar aufgrund der wesentlich geringeren Kapitalanforderungen für Handelsoptionen , Solange man vertraut ist mit den Risiken beteiligt. Strategien, um die Dow Jones Industrial Average Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) ist einer der ältesten und am meisten gefolgt Börsenindizes in der Welt. Hier sind vier Strategien für den Handel dieser ehrwürdigen Index Eine lange Position in der DJIA. Vielleicht die einfachste und kostengünstigste Weg, um eine lange Position im Index ist durch den Kauf von Einheiten der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust, die Investitionsergebnisse, die dem Preis-und Ertrags-Performance des DJIA entsprechen liefern wollen. Einer der ältesten Exchange Traded Funds (ETFs), sein Ticker-Symbol DIA hat dazu geführt, dass diese ETF besser als Diamonds bekannt ist. Mit dem DJIA erreichen Rekordhöhen im Juli 2014, Investoren nervös über die Investition in den Index auf diesen Ebenen könnte eine Strategie als Dollar-Kosten-Mittelung bekannt. Diese Strategie erfordert die Herstellung der gleichen Dollarbeträge in einer ETF wie der DIA in regelmäßigen Abständen, wie am Anfang oder Ende eines jeden Monats oder Quartals. Dies wird sicherstellen, dass weniger DIA-Einheiten gekauft werden, wenn der zugrundeliegende Index auf erhöhten Werten liegt, und es werden mehr Einheiten erworben, wenn der Index auf depressivem Niveau ist, was die durchschnittlichen Kosten von DIA-Einheiten im Laufe der Zeit verringert. Da die Trajektorie des DJIA im Allgemeinen über einen längeren Zeitraum hinweg hoch ist, kann die Strategie zu spürbaren Renditen führen, wenn sie über einen längeren Anlagehorizont folgt. (Erfahren Sie mehr über ETFs in Investopedias großes Video zu diesem Thema.) Eine kurze Position in der DJIA. Ein Investor, der auf dem DJIA bearish ist, kann eine kurze Position im Index durch die DIA ETF nehmen. Anleger, die einen kurzfristigen Handelshorizont haben, können den DJIA kurzschließen, indem sie Positionen in inversen ETFs wie dem ProShares Short Dow30 (DOG) einnehmen, das täglich die Anlageergebnisse sucht, die der Umkehrung der täglichen Performance des DJIA entsprechen. Mehr aggressive Händler könnten die ProShares UltraShort Dow30 (DXD), die Ergebnisse zweimal die Umkehrung der DJIAs täglichen Leistung sucht. Wie bei jeder Leerverkäufzielstrategie sollte das Kurzschließen des DJIA nur von erfahrenen Händlern und Investoren versucht werden, die mit den Risiken von Leerverkäufen vertraut sind. Trading der DJIA mit Optionen. Der DJIA kann auch leicht über Optionen auf dem DIA ETF gehandelt werden. Ein Investor mit begrenzten Fonds, die bullish auf der DJIA könnte Anrufe auf der DIA ETF zu kaufen, während ein bärischer Investor könnte Sets auf DIA zu kaufen. Beachten Sie, dass DIA-Einheiten auf rund 1100 th der Ebene der DJIA Handel. So lag der Schlusskurs der DIA-Einheiten am 24. Juli 2014 bei 170,44, während die Schlusskurse der DJIA an diesem Tag 17,083,80 betrugen (DIA-Einheiten gehen aufgrund der Gebühren und Aufwendungen der ETF nicht genau auf 1100 Tausend an. Ein bullischer Investor, der glaubt, dass der Index mindestens 5 bis Ende 2014 gewinnen könnte, könnte die Anrufe im Dezember 180 kaufen, die mit etwa 0,77 gehandelt wurden. Ebenso könnte ein bärischer Investor, der der Ansicht ist, dass der DJIA bis zum Jahresende mindestens 5 zurückgehen könnte, Out-of-the-money-Putze wie die im Dezember 162 ausgegebenen Puts kaufen, die zuletzt bei 3,04 gehandelt wurden. Investoren, die bereits die DIA-Einheiten besitzen und der Meinung sind, dass zusätzlicher Aufwärtstrend im DJIA begrenzt ist, könnten das Betrachten von gedeckten Anrufen berücksichtigen, um Prämieneinnahmen zu erzielen. Hunde der Dow-Strategie. Diese Strategie beinhaltet die Investition gleicher Beträge in die zehn Aktien des DJIA mit der höchsten Dividendenrendite zu Jahresbeginn und bis zum Jahresende. Zu diesem Zeitpunkt verkauft der Anleger diese Jahre Hunde und entsorgt die Erlöse in die neuen Hunde Für das kommende Jahr. Diese Strategie hat in der Regel günstige Ergebnisse im Laufe der Zeit produziert. Es gibt eine Strategie für den Handel der Dow Jones Industrial Average für Investoren jeder Überzeugung, von Anfängern mit begrenztem Kapital zu investieren, zu aggressiven Händlern und hochvermögenswerte Personen mit großen Pools an Kapital zur Verfügung. Disclosure: Der Autor hatte keine der in diesem Artikel erwähnten Wertpapiere zum Zeitpunkt der Veröffentlichung. Möchten Sie lernen, wie Sie investieren Holen Sie sich eine kostenlose 10-wöchige E-Mail-Serie, die Ihnen beibringen, wie Sie anfangen zu investieren. Geliefert zweimal pro Woche, direkt zu Ihrem inbox. Dow Jones Futures und Optionen Dow Jones Futures (10) bieten eine Möglichkeit, effizient zu gewinnen Exposition, mit einem mittelständischen Vertrag, zu einem wichtigen Benchmark für den US-Aktienmarkt. Darüber hinaus können Sie: Nutzen Sie von potenziell niedrigeren Handelskosten im Vergleich zu einzelnen Aktien oder Exchange Traded Funds (ETFs) Verwenden Sie ein Finanzinstrument, das eine Reihe von Strategien, verschiedene Marktumgebungen und vielfältige Ziele bietet Dow Jones Futures Dinge zu wissen: Trading Erfolgt über einen offenen Aufschrei während regulärer Handelszeiten und elektronisch auf der CME Globex-Plattform, wenn das Handelshaus geschlossen ist. CME Clearing stimmt überein und erledigt alle Geschäfte und garantiert die Bonität der Gegenpartei. Dow Jones Futures Kontraktspezifikationen Dow Jones Futures (10) Offener Aufschrei (Trading Floor) CME Globex (elektronische Plattform) 10 x DJIA (10) Futures Preis Tick Größe (minimale Fluktuation) 1,00 Indexpunkte10 Handelszeiten Alle Zeitangaben sind Central Time Open Outcry (Trading Floor) MON-FRI: 8:30 Uhr -3: 15 Uhr CME Globex (Elektronische Plattform) MON-THURS: 15:30 Uhr -8: 15 Uhr (tägliche Wartung Abschaltzeit von 16:30 Uhr -5: 00 Uhr (Mar, Jun, Sep, Dez) CME Globex (Elektronische Plattform) Vier Monate im März Quartalszyklus (März, (Trading Floor) 15:15 am Donnerstag vor dem 3. Freitag des Vertragsmonats CME Globex (Electronic Platform) Der Handel kann bis zu 8:15 Uhr am 3. Freitag des Vertragsmonats endgültig erfolgen Abwicklungsverfahren Barausgleich. Alle offenen Positionen am Ende des letzten Handelstages werden in bar am Special Opening Quotation (SOQ) am Freitag des Dow Jones Industrial Average Index abgerechnet. Siehe SOQ FAQ. Tagespreisgrenzen RTH: aufeinander folgende 10, 20, 30 Limits (nur Nachteile) ETH (über Nacht): 5 aufwärts oder abwärts Preisgrenzen anzeigen Die Gesamtpositionsgrenze in BIG Dow (25) Futures, E-Mini Dow (5) Futures und Optionen und DJIA (10) Futures und Optionen sind 50.000 DJIA (10) Futures-Äquivalent-Verträge, netto lang oder kurz in allen Vertragsmonaten kombiniert. Eine Option kann bis 7:00 Uhr an jedem Geschäftstag, an dem die Option gehandelt wird, ausgeübt werden. Ausgeübte In-the-Money-Optionen werden am Tag der Ermittlung des Schlussabrechnungspreises um 7:00 Uhr automatisch ausgeübt. Settlement at Expiration Option Ausübung ergibt sich eine Position im zugrunde liegenden cash-settled Futures-Kontrakt. Optionen, die am letzten Handelstag im Geld sind, werden automatisch ausgeübt. QUARTERLY OPTIONS werden in auslaufende Cash-Settled-Futures ausgeübt, die sich an die SOQ errechnen, die am Morgen des 3. Freitag des Vertragsmonats berechnet wird. SERIALS werden zu ihrem Schlusskurs am 3. Freitag des Vertragsmonats um 15:15 Uhr zu den zugrunde liegenden cash-settled Futures ausgeübt. Tägliche Preisgrenzen RTH: Aufeinanderfolgende 10, 20, 30 Grenzen (nur Nachteile) ETH (Übernachtung): 5 nach oben oder unten Details anzeigen. Die Gesamtpositionsgrenze bei BIG Dow (25) Futures, E-Mini Dow (5) Futures und Optionen und DJIA (10) Futures und Optionen sind 50.000 DJIA (10) Futures-Kontrakte, netto lang oder kurz in allen Vertragsmonaten Kombiniert.